隨著采暖季到來，尤其受近期冷空氣影響，城燃補(bǔ)庫需求增加，液化天然氣(LNG)行情一路上行。截至11月28日，山東省LNG出廠均價(jià)為5900元(噸價(jià)，下同)，較20日均價(jià)上漲300元。11月29日西部LNG直供工廠氣源競拍結(jié)束后，各液廠出現(xiàn)2~3次的連續(xù)調(diào)漲，甘肅張掖交投能源開發(fā)公司更是將LNG掛牌價(jià)直接上調(diào)至7400元。
“供暖期多數(shù)工廠原料氣成本上漲，但在國家保供穩(wěn)價(jià)政策干預(yù)下，以及隨著春節(jié)假期臨近，下游開工率有下降預(yù)期。預(yù)計(jì)在未來一段時(shí)間內(nèi)，LNG價(jià)格或在有限范圍內(nèi)先漲后跌。”卓創(chuàng)資訊天然氣高級分析師李訓(xùn)棟說。
企業(yè)保供產(chǎn)量提升
10月16日，國家能源局組織召開2023~2024年采暖季天然氣保供專題會議，要求油氣央企繼續(xù)帶頭保供穩(wěn)價(jià)。作為氣源供應(yīng)的主力軍，中國石油、中國石化、中國海油3家企業(yè)除了立足國內(nèi)全力增加產(chǎn)能和儲量外，還積極尋求多元化的供應(yīng)渠道以確保采暖季LNG供應(yīng)平穩(wěn)。
“11月5~10日，在上海召開的第六屆中國國際進(jìn)口博覽會期間，中國石化與卡塔爾能源公司簽署合作協(xié)議。根據(jù)協(xié)議，卡塔爾能源公司每年將向中國石化供應(yīng)300萬噸LNG，為期27年。這是雙方簽署的第三個(gè)LNG長期購銷協(xié)議，也是繼北方氣田擴(kuò)能后雙方達(dá)成的第二個(gè)長協(xié)。”蘇州中能鼎立科技有限公司(購氣寶)行業(yè)分析師徐艷說。
除此之外，其余氣源供應(yīng)方也貢獻(xiàn)著自己的力量。“企業(yè)方面，2023年下半年國內(nèi)數(shù)十家新LNG工廠投產(chǎn)，工廠庫容能力增加了15萬立方米，增幅約5.55%。據(jù)卓創(chuàng)資訊數(shù)據(jù)顯示，截至11月23日，我國LNG日產(chǎn)量達(dá)7萬噸左右，環(huán)比10月增幅約1.74%，較9月增幅約8.70%。接收站方面，2023年沿海地區(qū)新投產(chǎn)北燃天津LNG接收站、新天曹妃甸LNG接收站、浙能溫州LNG接收站和廣燃南沙LNG接收站等4座LNG接收站，庫容能力合計(jì)276萬立方米，增幅約17.82%。”李訓(xùn)棟說。
需求短期難以釋放
LNG需求的增加主要體現(xiàn)在兩個(gè)維度，一個(gè)是對進(jìn)口LNG資源需求的增加；另一個(gè)是LNG城燃和點(diǎn)供市場采暖用氣需求的增加。11月中旬，我國北方地區(qū)全面供暖，國內(nèi)的采暖用氣需求呈現(xiàn)逐漸增加態(tài)勢。
“承擔(dān)著較大保供任務(wù)的各能源集團(tuán)旗下LNG接收站一到供暖季就會加大氣化外輸量，相應(yīng)地對LNG進(jìn)口需求就會增加。據(jù)卓創(chuàng)資訊不完全統(tǒng)計(jì)，11月LNG接收站預(yù)計(jì)到港111船，卸貨量預(yù)計(jì)達(dá)到715萬噸，環(huán)比10月增幅約32.28%，較9月增幅約50.97%。”李訓(xùn)棟分析說，“隨著冬季氣溫下降，LNG城燃補(bǔ)庫和點(diǎn)供的計(jì)劃量都有所增加。但自下半年以來，儲氣庫的注氣備貨措施有條不紊地進(jìn)行，管道氣的平穩(wěn)保供決定了居民取暖對于LNG的調(diào)峰需求可能較為有限。”
“近期國內(nèi)各類經(jīng)濟(jì)指數(shù)有所上行，宏觀市場存在一定的樂觀預(yù)期，同時(shí)部分終端領(lǐng)域行情逐漸向好，這些都將對LNG需求市場帶來一定提振。但隨著春節(jié)假期臨近，市場交投活躍度的降低和成交節(jié)奏的放緩將使LNG價(jià)格失去支撐。宏觀環(huán)境對于LNG的利好恐難在未來3個(gè)月得到充分釋放。”李訓(xùn)棟對后市預(yù)判道。
價(jià)格預(yù)計(jì)先漲后跌
業(yè)內(nèi)人士表示，采暖季LNG價(jià)格的大漲或?qū)⑹菚一ㄒ滑F(xiàn)，預(yù)計(jì)后續(xù)將呈現(xiàn)下降趨勢。
此次價(jià)格上漲受多重因素影響。受冷空氣影響，在東北、華北、華中、華東等地區(qū)局部LNG補(bǔ)庫支撐下，國產(chǎn)液廠全面調(diào)漲。截至11月27日，主產(chǎn)地較多液廠價(jià)格觸及5500元，部分液廠沖擊5600元。且根據(jù)中國氣象局消息，未來10天冷空氣活動較為頻繁，在剛需支撐下，LNG價(jià)格會持續(xù)處于高位。
“國際方面，由于巴拿馬運(yùn)河突發(fā)擁堵事件和亞洲天然氣儲備較為充足，美國打算將運(yùn)往亞洲的LNG全面轉(zhuǎn)售歐洲，或引發(fā)亞洲LNG現(xiàn)貨價(jià)格上漲。”徐艷說。
“對LNG市場產(chǎn)生推漲作用的因素主要是成本和市場心態(tài)。目前地緣政治等引發(fā)國際LNG資源不穩(wěn)定性的因素仍存，或繼續(xù)支撐海外天然氣的挺價(jià)心態(tài)，并使現(xiàn)貨進(jìn)口成本處于偏高水平。”李訓(xùn)棟認(rèn)為。
隨著中石油將原料氣競拍周期由10天改為7天，11月29日，中石油直供西北地區(qū)液廠12月第一周原料氣競拍結(jié)束，起拍價(jià)3.18元/立方米，成交價(jià)為4.4~4.51元/立方米，低端價(jià)格較上期上調(diào)1.42元/立方米，高端價(jià)格較上期上調(diào)1.52元/立方米。此次競拍后，液廠紛紛調(diào)漲價(jià)格。
但部分業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為此次漲價(jià)不會持久，因?yàn)闆]有終端需求的支撐。這波城燃補(bǔ)庫結(jié)束后，下游需求還在觀望中。而且在供暖季，除了國家出臺LNG保供穩(wěn)價(jià)政策外，產(chǎn)業(yè)鏈上下游也采取了提高產(chǎn)量、提升儲氣能力等一系列措施來維持LNG供應(yīng)的穩(wěn)定并控制價(jià)格波動。
“目前各地普遍進(jìn)入冬季，大多數(shù)接收站氣化外輸占比處于偏高水平。據(jù)預(yù)測，今年冬季北半球受厄爾尼諾現(xiàn)象影響的概率較大，可能出現(xiàn)暖冬。若今冬氣溫較常年同期偏高，則天然氣供需關(guān)系較為平穩(wěn)。這就意味著與11月份相比，12月份至次年1月份各地氣化外輸可能不會出現(xiàn)進(jìn)一步的大幅增量。同時(shí)隨著1月下旬春節(jié)假期將至，越來越多的終端用戶和物流車輛將陸續(xù)進(jìn)入假期，需求將會縮減，從而導(dǎo)致LNG價(jià)格下滑。”李訓(xùn)棟說。
